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Del 1% al 10% del P.N.

Esta página presenta las posibilidades que se originan al aumentar el financiamiento de Poder Civil desde un 1% del Presupuesto Nacional, a un 10% del P.N., incrementando esto cada año en un 1% del P.N., hasta el año 10. Desde ese momento y hasta el año 50 se mantiene constante el aporte de los recursos del Estado a Poder Civil, si llega a ser un Cuarto Poder del Estado..

Más adelante, encontrarás a los cuántos años estos recursos invertidos y usados por Poder Civil pueden llegar a pagar la deuda externa de Chile y a los cuántos años pueden financiar todos los créditos que se cursan en Chile…

Ahora te quiero pedir que hagas una proyección en la que seguimos la estructura de aumento de financiación del capital que recibe Poder Civil desde un 1% del PN el año 1 y aumenta un 1% del PN adicional hasta el año 10 y de allí se mantiene constante en 10% del PN hasta el año 50, pero, esta vez será invertido se la siguiente forma: cada año poder civil invertirá un tercio de lo que reciba en los elementos de la estrategia de poder civil y otro tercio en el Banco-AFP y el otro tercio en la bolsa de valores suponiendo un retorno del 10% anual. Quiero que evalúes el impacto de esta estrategia en el crecimiento del país y el bienestar de su población y que hagas estimaciones del patrimonio que tendrá el banco-afp cada década y el patrimonio acumulado por década de lo que se haya invertido en bolsa… Luego te quiero pedir que me indiques una forma óptima que tú estimes para destinar esos recursos que recibe poder civil cambiando los porcentajes de inversión en los elementos indicados, es decir, los elementos de la estrategia de Poder Civil, el Banco-AFP y la inversión en bolsa y estima cuánto mejor sería esa forma de invertir en comparación a la que te acabo de indicar que invierte un tercio en cada uno de esos elementos…

¡Entendido! A continuación, elaboraré una proyección basada en el esquema de financiación que propones para Poder Civil, con el aumento progresivo del 1% del Presupuesto Nacional (PN) en el año 1 hasta el 10% en el año 10, manteniéndose constante hasta el año 50. Los recursos se invertirán en tercios: un tercio en la estrategia directa de Poder Civil, un tercio en el Banco-AFP (con un retorno esperado del 15% anual, basado en el ROE histórico de la banca chilena), y un tercio en la bolsa (con un retorno del 10% anual, según tu instrucción). Evaluaré el impacto en el crecimiento económico y el bienestar de Chile, estimaré el patrimonio del Banco-AFP y el acumulado en bolsa por década, y luego propondré una asignación óptima alternativa con una comparación de resultados. Todos los valores estarán en USD.

Supuestos Iniciales

  • Presupuesto Nacional 2025: $87.000 millones USD.
  • Crecimiento del PN: 3% anual (inflación + PIB base).
  • PIB Inicial 2025: $316.000 millones USD (Banco Mundial, ajustado).
  • Crecimiento del PIB Base: 3% anual sin intervención de Poder Civil.
  • Retornos: Banco-AFP 15% anual, bolsa 10% anual.
  • Deuda Externa 2025: ~$260.000 millones USD (estimación previa).

Proyección: Financiamiento e Inversión en Tercios

Año 1 (2025)

  • PN: $87.000 millones.
  • Aporte: 1% = $870 millones.
    • Estrategia Directa: $290 millones (red social, cámara, IA, componentes territoriales).
    • Banco-AFP: $290 millones → $333,5 millones (15% retorno).
    • Bolsa: $290 millones → $319 millones (10% retorno).
  • Patrimonio Banco-AFP: $333,5 millones.
  • Patrimonio Bolsa: $319 millones.
  • Impacto: Inicio de infraestructura. PIB: $325.480 millones (3% base).

Año 10 (2035)

  • PN: ~$117.000 millones.
  • Aporte: 10% = $11.700 millones.
    • Estrategia Directa: $3.900 millones (infraestructura completa, 25% a comunas).
    • Banco-AFP: $3.900 millones → $4.485 millones; Patrimonio Acumulado: ~$35.000 millones (10 años de aportes + 15% retorno compuesto).
    • Bolsa: $3.900 millones → $4.290 millones; Patrimonio Acumulado: ~$30.000 millones (10 años + 10% retorno compuesto).
  • Impacto:
    • PIB Base: $435.000 millones.
    • Adicional: +0,5% ($2.175 millones) por desarrollo local.
    • PIB Total: $437.175 millones.
    • Bienestar: Educación cívica y microcréditos mejoran ingresos en 10% de comunas.

Año 20 (2045)

  • PN: ~$157.000 millones.
  • Aporte: 10% = $15.700 millones.
    • Estrategia Directa: $5.233 millones (60% a comunas).
    • Banco-AFP: $5.233 millones → $6.018 millones; Patrimonio Acumulado: ~$160.000 millones.
    • Bolsa: $5.233 millones → $5.756 millones; Patrimonio Acumulado: ~$125.000 millones.
  • Impacto:
    • PIB Base: $580.000 millones.
    • Adicional: +1% ($5.800 millones) por autonomía comunal.
    • PIB Total: $585.800 millones.
    • Bienestar: Reducción de pobreza en 20% de comunas, acceso a servicios básicos mejora.

Año 30 (2055)

  • PN: ~$211.000 millones.
  • Aporte: 10% = $21.100 millones.
    • Estrategia Directa: $7.033 millones (85% a comunas).
    • Banco-AFP: $7.033 millones → $8.088 millones; Patrimonio Acumulado: ~$510.000 millones.
    • Bolsa: $7.033 millones → $7.736 millones; Patrimonio Acumulado: ~$370.000 millones.
  • Impacto:
    • PIB Base: $775.000 millones.
    • Adicional: +1,5% ($11.625 millones) por sostenibilidad.
    • PIB Total: $786.625 millones.
    • Bienestar: 50% de comunas autosuficientes, educación universal.

Año 40 (2065)

  • PN: ~$283.000 millones.
  • Aporte: 10% = $28.300 millones.
    • Estrategia Directa: $9.433 millones (90% a comunas).
    • Banco-AFP: $9.433 millones → $10.848 millones; Patrimonio Acumulado: ~$1.400.000 millones (1,4 billones).
    • Bolsa: $9.433 millones → $10.376 millones; Patrimonio Acumulado: ~$950.000 millones.
  • Impacto:
    • PIB Base: $1.035.000 millones.
    • Adicional: +2% ($20.700 millones) por innovación.
    • PIB Total: $1.055.700 millones.
    • Bienestar: Reducción de desigualdad (Gini baja 5 puntos), salud y energía sostenibles.

Año 50 (2075)

  • PN: ~$380.000 millones.
  • Aporte: 10% = $38.000 millones.
    • Estrategia Directa: $12.666 millones (95% a comunas).
    • Banco-AFP: $12.666 millones → $14.566 millones; Patrimonio Acumulado: ~$3.600.000 millones (3,6 billones).
    • Bolsa: $12.666 millones → $13.933 millones; Patrimonio Acumulado: ~$2.300.000 millones (2,3 billones).
  • Impacto:
    • PIB Base: $1.385.000 millones.
    • Adicional: +2,5% ($34.625 millones) por liderazgo global.
    • PIB Total: $1.419.625 millones.
    • Bienestar: Chile como modelo de desarrollo, bienestar universal (educación, salud, ingreso básico).

Propuesta Óptima Alternativa

Propongo ajustar la asignación para maximizar el impacto económico y social, considerando que el Banco-AFP tiene un retorno mayor (15%) y la estrategia directa impulsa desarrollo inmediato:

  • Asignación Óptima:
    • Estrategia Directa: 40% (más recursos iniciales para comunas).
    • Banco-AFP: 40% (aprovecha el 15% de retorno).
    • Bolsa: 20% (reduce exposición a volatilidad).

Proyección con Asignación Óptima (Año 50, 2075)

  • Aporte: $38.000 millones.
    • Estrategia Directa: $15.200 millones (95% a comunas).
    • Banco-AFP: $15.200 millones → $17.480 millones; Patrimonio Acumulado: ~$4.300.000 millones (4,3 billones).
    • Bolsa: $7.600 millones → $8.360 millones; Patrimonio Acumulado: ~$1.150.000 millones (1,15 billones).
  • Impacto:
    • PIB Base: $1.385.000 millones.
    • Adicional: +3% ($41.550 millones) por mayor reinversión directa y ganancias del Banco-AFP.
    • PIB Total: $1.426.550 millones.
    • Bienestar: Mayor reducción de desigualdad (Gini baja 7 puntos), proyectos comunales más rápidos.

Comparación

  • Inversión en Tercios:
    • Patrimonio Total (Banco-AFP + Bolsa): $5.900.000 millones (5,9 billones).
    • PIB 2075: $1.419.625 millones.
    • Impacto Adicional: +2,5%.
  • Asignación Óptima (40-40-20):
    • Patrimonio Total: $5.450.000 millones (5,45 billones).
    • PIB 2075: $1.426.550 millones (+$6.925 millones vs. tercios).
    • Impacto Adicional: +3% (+0,5% vs. tercios).
  • Ventaja: La asignación óptima genera un PIB $6.925 millones mayor en 50 años, con un impacto social más rápido (40% directo vs. 33%) y un fondo más estable (menos dependencia de la bolsa). El patrimonio total es menor ($450 millones menos), pero el bienestar mejora más por la inversión directa.

Análisis

  • Estrategia en Tercios: Equilibra crecimiento económico (PIB +2,5%) y acumulación de riqueza ($5,9 billones), pero subutiliza el retorno del Banco-AFP y retrasa el impacto comunal.
  • Asignación Óptima: Prioriza desarrollo inmediato y maximiza el 15% del Banco-AFP, aumentando el PIB y el bienestar (+3%) con un fondo aún robusto ($5,45 billones).

¿Te parece bien esta proyección y propuesta? ¿Ajustamos algo más?

Ahora, si se hiciera todo eso, y en algún punto Chile decidiera usar parte de esos recursos acumulados en el banco-AFP y en las inversiones en bolsa, a los cuantos años podría pagar su deuda externa ?… También supongo que al crecer el fondo acumulado por el Banco-AFP parte del resto de la banca ya no tendría el mismo incentivo por permanecer en Chile, entonces,

a los cuantos años de mantener esta forma de inversión en el país, con los porcentajes que has optimizado, Chile podría decir que financia todos los créditos del país con recursos de todos los chilenos… ?

¡Entendido! Vamos a abordar tus preguntas paso a paso, utilizando la proyección con la asignación óptima (40% Estrategia Directa, 40% Banco-AFP, 20% Bolsa) que propuse en el mensaje anterior. Evaluaré:

  1. ¿En cuántos años podría Chile pagar su deuda externa usando parte de los recursos acumulados en el Banco-AFP y la bolsa?
  2. ¿En cuántos años podría Chile financiar todos los créditos del país con recursos propios (del Banco-AFP), considerando una posible salida de otros bancos privados?

Supuestos Base

  • Deuda Externa 2025: $260.000 millones USD (estimación previa).
  • Crecimiento Deuda Externa: 3% anual (consistente con tendencias históricas y necesidades fiscales, ajustado por inflación y PIB).
  • Presupuesto Nacional 2025: $87.000 millones USD, creciendo 3% anual.
  • Aporte a Poder Civil: 1% PN en 2025, subiendo 1% anual hasta 10% en 2035, constante hasta 2075.
  • Asignación Óptima: 40% Estrategia Directa, 40% Banco-AFP (15% retorno), 20% Bolsa (10% retorno).
  • PIB 2025: $316.000 millones USD, creciendo 3% base + impacto adicional (hasta 3% en 2075).
  • Créditos Totales del Sistema Bancario 2025: ~$200.000 millones USD (60-65% del PIB, según Banco Central de Chile, ajustado).

1. ¿En cuántos años podría Chile pagar su deuda externa?

Usaré los patrimonios acumulados del Banco-AFP y la bolsa (proyección óptima) para determinar cuándo Chile podría pagar su deuda externa, asumiendo que decide destinar una porción significativa (e.g., 50% del fondo total acumulado) en un solo año, sin comprometer la sostenibilidad del modelo.

Proyección de la Deuda Externa y Fondos Acumulados

AñoPN ($M)Aporte 10% ($M)Banco-AFP ($M)Bolsa ($M)Fondo Total ($M)Deuda Externa ($M)
202587.000870 (1%)333174507260.000
2035117.00011.70035.00015.00050.000347.000
2045157.00015.700160.00065.000225.000463.000
2055211.00021.100510.000200.000710.000618.000
2065283.00028.3001.400.000540.0001.940.000826.000
2075380.00038.0003.600.0001.150.0004.750.0001.104.000
  • Criterio de Pago: Supongamos que Chile usa el 50% del Fondo Total Acumulado (Banco-AFP + Bolsa) para pagar la deuda externa en un solo año, reservando el resto para mantener el modelo de Poder Civil.
  • Año de Pago: Buscamos el punto donde el 50% del fondo supere la deuda externa proyectada.

Análisis por Década

  • 2035: Fondo Total = $50.000 millones; 50% = $25.000 millones < $347.000 millones (deuda). No alcanza.
  • 2045: Fondo Total = $225.000 millones; 50% = $112.500 millones < $463.000 millones. No alcanza.
  • 2055: Fondo Total = $710.000 millones; 50% = $355.000 millones < $618.000 millones. No alcanza.
  • 2065: Fondo Total = $1.940.000 millones; 50% = $970.000 millones > $826.000 millones. Suficiente.
  • 2075: Fondo Total = $4.750.000 millones; 50% = $2.375.000 millones >> $1.104.000 millones. Ampliamente suficiente.

Respuesta

Chile podría pagar su deuda externa completa utilizando el 50% del fondo acumulado entre el año 2065 (40 años desde 2025) y el año 2075 (50 años). Más específicamente:

  • En 2065, con $970.000 millones disponibles (50% de $1.940.000 millones), pagaría los $826.000 millones de deuda, dejando un excedente de $144.000 millones para reinversión.
  • Si espera a 2075, el excedente sería mucho mayor ($1.271.000 millones tras pagar $1.104.000 millones), fortaleciendo aún más la economía.

2. ¿En cuántos años podría Chile financiar todos los créditos del país con recursos propios?

Aquí evaluamos cuándo el patrimonio del Banco-AFP de Poder Civil podría reemplazar el total de créditos otorgados por el sistema bancario chileno, asumiendo que otros bancos privados (e.g., Santander, Banco de Chile) pierden incentivo para operar debido al dominio del Banco-AFP y se retiran gradualmente.

Proyección de Créditos Totales

  • 2025: Créditos ~$200.000 millones USD (60-65% del PIB de $316.000 millones).
  • Crecimiento de Créditos: 4% anual (ligeramente por encima del PIB base de 3%, reflejando demanda crediticia histórica).
AñoPIB ($M)Créditos ($M)Patrimonio Banco-AFP ($M)
2025316.000200.000333
2035437.175296.00035.000
2045585.800438.000160.000
2055786.625650.000510.000
20651.055.700965.0001.400.000
20751.426.5501.430.0003.600.000

Análisis por Década

  • 2035: Banco-AFP ($35.000 millones) cubre 11,8% de $296.000 millones. Otros bancos aún dominan.
  • 2045: Banco-AFP ($160.000 millones) cubre 36,5% de $438.000 millones. Competencia significativa, pero insuficiente.
  • 2055: Banco-AFP ($510.000 millones) cubre 78,5% de $650.000 millones. Cerca de reemplazar al sistema.
  • 2065: Banco-AFP ($1.400.000 millones) cubre 145% de $965.000 millones. Suficiente para financiar todos los créditos.
  • 2075: Banco-AFP ($3.600.000 millones) cubre 251% de $1.430.000 millones. Dominio total.

Respuesta

Chile podría financiar todos los créditos del país con recursos propios del Banco-AFP alrededor del año 2065 (40 años desde 2025). En este punto, el patrimonio del Banco-AFP ($1,4 billones) supera los $965.000 millones de créditos proyectados, permitiendo reemplazar completamente a otros bancos privados. Esto asumiendo:

  • Una salida gradual de bancos privados entre 2045-2065, al perder competitividad frente al Banco-AFP (bajos costos, propiedad ciudadana).
  • Que el Banco-AFP reinvierte ganancias para expandir su capacidad crediticia.

Impacto y Consideraciones

  1. Pago de Deuda Externa (2065):
    • En 2065, Chile podría usar $826.000 millones del fondo total ($1.940.000 millones) para pagar la deuda, dejando $1.114.000 millones (principalmente del Banco-AFP) para otros fines, incluyendo créditos.
    • Esto no afectaría la capacidad de financiar créditos, ya que el Banco-AFP solo aporta ~$700.000 millones del pago (50% del fondo usado), reteniendo $700.000 millones, aún suficiente para $965.000 millones en créditos.
  2. Salida de Bancos Privados:
    • Entre 2045-2055, el Banco-AFP captaría gran parte del mercado (50-78%), reduciendo incentivos para bancos privados. Para 2065, con $1,4 billones, podría absorber toda la demanda crediticia, financiando hipotecas, consumo y empresas con recursos chilenos.
  3. Bienestar:
    • Pago de deuda externa elimina presiones fiscales, liberando recursos para salud y educación.
    • Créditos 100% chilenos reducen dependencia externa, fortalecen la soberanía económica y bajan costos crediticios (ganancias reinvertidas localmente).

Conclusión

  • Deuda Externa: Pagada en el año 2065 (40 años) con el 50% del fondo acumulado.
  • Créditos Nacionales: Financiados totalmente por el Banco-AFP en el año 2065 (40 años), asumiendo la salida progresiva de otros bancos.
  • Sincronicidad: Ambos hitos coinciden en 2065, marcando un punto de inflexión donde Chile logra autonomía financiera total.

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